La monnaie scripturale est la forme de monnaie la plus utilisée dans les économies modernes. Contrairement à la monnaie fiduciaire, composée de billets et pièces, la monnaie scripturale est une monnaie inscrite dans les comptes bancaires des agents économiques. Elle ne circule pas physiquement mais par jeu d’écritures (d’où le terme "scriptural") à travers des moyens de paiement électroniques, des virements, des cartes bancaires ou des chèques. Elle constitue aujourd’hui la part dominante de la masse monétaire en circulation.
La monnaie scripturale est constituée de dépôts à vue détenus par les agents non financiers (ménages, entreprises, administrations) auprès des banques commerciales. Elle est immédiatement mobilisable et convertible à tout moment en monnaie fiduciaire.
Il s’agit d’une monnaie immatérielle : elle n’a pas de support physique. Elle est enregistrée dans les systèmes comptables et informatiques des banques, mais a une valeur équivalente aux autres formes de monnaie légale.
La monnaie scripturale est acceptée comme moyen de paiement car elle peut être mobilisée à travers :
La monnaie scripturale est créée principalement par les banques commerciales, dans le cadre de leur activité de crédit. Ce mécanisme est au cœur de la création monétaire :
Ainsi, la monnaie scripturale représente la quasi-totalité de la masse monétaire dans les pays développés.
La monnaie scripturale constitue une part essentielle des agrégats :
Elle est utilisée dans l’immense majorité des transactions économiques modernes (achats, paiements de salaires, règlements d’impôts, etc.).
La monnaie scripturale est au cœur du mécanisme de transmission de la politique monétaire. En ajustant les taux directeurs, la Banque Centrale influence le coût du crédit, donc la création de monnaie scripturale par les banques.
Elle permet de financer les achats, les investissements, les dépenses publiques. Elle soutient donc la demande globale.
L’existence de la monnaie scripturale dépend de la solidité des banques. Une crise de confiance dans le Système bancaire peut conduire à des retraits massifs et à une crise de liquidité.
Certains ménages ou zones géographiques peuvent être mal desservis (fracture bancaire ou numérique).
Pannes informatiques, cyberattaques, ou incidents techniques peuvent perturber l’usage de la monnaie scripturale.
La monnaie scripturale est au cœur de la transition vers des économies sans espèces, notamment en Europe du Nord, où l’usage du cash devient marginal.
Les banques centrales envisagent de créer des versions numériques de la monnaie centrale, qui pourraient concurrencer ou compléter la monnaie scripturale bancaire traditionnelle.
| Critères | Monnaie fiduciaire | Monnaie scripturale | Monnaie électronique |
|---|---|---|---|
| Support | Physique (billets/pièces) | Comptable (compte bancaire) | Support numérique prépayé |
| Créateur | Banque Centrale | Banque commerciale | Émetteur privé / banque |
| Liquidité | Immédiate | Immédiate | Immédiate |
| Utilisation | Paiement direct | Paiement via outils bancaires | Paiement via supports dédiés |
La monnaie scripturale constitue aujourd’hui l’essence même de la monnaie moderne. Immatérielle, rapide, sécurisée et omniprésente, elle est le support principal des échanges économiques et du crédit. Par sa création décentralisée via les banques commerciales, elle est aussi un vecteur de puissance et de risque. Sa compréhension est indispensable pour analyser la dynamique monétaire contemporaine, les politiques économiques et les transformations en cours du système financier mondial.